Loven giver private adgang til at etablere og drive friplejeboliger i fri konkurrence med de kommunale tilbud. En borger, der er visiteret til en plejebolig, vil fremover frit kunne vælge mellem kommunale og private plejeboliger.
Friplejeboligerne vil være omfattet af lov om social service, hvorefter den private leverandør skal give borgerne den hjælp, som kommunen tildeler borgeren, og samtidig skal de private leverandører certificeres af Styrelsen for Specialrådgivning og Social Service. Det er beliggenhedskommunen, der fører tilsyn med, at de private leverandører lever op til lovens forpligtigelser. Kommunens betaling til den private leverandør sker efter nationale takster på grundlag af borgerens behov.
Lovforslaget var en del af regeringsgrundlaget "Nye Mål" fra 2005.
Loven trådte i kraft den 1. februar 2007.