Loven ændrer de frie kostskolers hovedsigte fra »folkelig oplysning« til »livsoplysning, folkelig oplysning og demokratisk dannelse«. Endvidere kan en elev på et kursus på en folkehøjskole, husholdningsskole eller håndarbejdsskole vælge at følge prøveforberedende eller kompetencegivende undervisning efter anden lovgivning. Et ændringsforslag til lovforslaget fra undervisningsministeren gjorde det muligt at omlægge den individuelle elevstøtte til et generelt tilskud for elever, der følger mindst 2 uger af et kursus på en folkehøjskole, husholdningsskole eller håndarbejdsskole. Undervisningsministeren nedsatte i december 2003 et højskoleudvalg, der bl.a. fik til opgave at drøfte højskolernes placering i det danske samfund med udgangspunkt i den gældende bestemmelse i højskoleloven. Udvalget afgav sin rapport den 17. december 2004. Loven implementerer udvalgets forslag nr. 1 og 9 samt forslag nr. 5, dog i en anden form end det af udvalget foreslåede.