Formålet med lovforslaget er at sikre en tidssvarende og opdateret lovgivning på staffuldbyrdelsesområdet. Lovforslaget tager udgangspunkt i, at fuldbyrdelse af straf og især af frihedsstraf er et retsområde af så indgribende karakter, at den retlige regulering af området bør ske ved lov og ikke i det væsentlige ved administrative forskrifter.
Et andet hovedsigte med udarbejdelsen af straffuldbyrdelsesloven er at tilvejebringe en bedre understøttelse af de straffuldbyrdende myndigheder på Færøernes mulighed for at varetage opgaver i forbindelse med fuldbyrdelsen af idømt straf.
Lovforslaget er udarbejdet med udgangspunkt i den danske straffuldbyrdelseslov.