Loven gennemfører den danske tildelingsplan for CO2-kvoter for perioden 2008-12. I 2004 indførtes en CO2-kvote-regulering af en række danske virksomheder for at sikre et samlet loft for deres CO2-udledning. Virksomhederne får hvert år et antal omsættelige kvoter i henhold til en national tildelingsplan og skal én gang årligt tilbagelevere kvoter svarende til deres udledning af CO2. Overskydende kvoter kan sælges til andre, som udleder mere CO2 end den tildelte kvote. Kvotehandelssystemets første periode omfatter årene 2005-07 og anden periode årene 2008-12. Tildelingsplanen skal gennemføres ved lov og godkendes af Europa-Kommissionen.