Loven er et led i regeringens regelforenkling og modernisering af den offentlige sektor. Formålet med loven er at opnå større gennemsigtighed og synlighed i finansieringen af de frie grundskoler.
De hidtidige tilskudsregler var uigennemsigtige for skolerne, da de enkelte skolers tilskud i høj grad var afhængige af de øvrige skolers forhold. Efter loven erstattes den gældende model for driftstilskud med en model bestående af tre tilskudskomponenter: grundtilskud, undervisningstilskud og fællesudgiftstilskud.