Loven udmønter boligaftalen af 4. november 2005 mellem regeringen, Dansk Folkeparti og Det Radikale Venstre om den fremtidige anvendelse af den almene sektors midler og indsatsen mod ghettoisering. Med loven sker der en forhøjelse af rammen til renovering af almene boliger med 625 mio. kr. i 2006, og der afsættes 600 mio. kr. i 2006 til en social og forebyggende indsats i de problemramte områder, hvoraf indtil 200 mio. kr. kan anvendes til målrettede huslejenedsættelser. Det indgår desuden i loven, at Landsbyggefondens refusion af en del af den statslige ydelsesstøtte til nybyggeriet fortsætter i 2005 og 2006.
Endelig indeholder loven en række ændringer, der skal skabe en mere varieret beboersammensætning, herunder salg af almene boliger i problemramte afdelinger, fremme af fraflytning og udlejning til erhverv, samt ændringer, der skal skabe større åbenhed i udsatte boligområder.